Tác giả: Mai Cẩm Tú

Số trang: 356-362

DOI url:

Tóm tắt:

Số mũ Hurst là giá trị thường được dùng để đánh giá độ trễ dài hạn của một chuỗi thời gian. Bài viết này trình bày tổng quan về số mũ Hurst và áp dụng một số phương pháp để đo lường giá trị này cho các chuỗi tỉ suất lợi nhuận của các chỉ số chứng khoán ở Việt Nam trong giai đoạn từ đầu năm 2015 đến cuối năm 2024. Kết quả đo lường cho thấy các chuỗi tỉ suất lợi nhuận của VN-Index, HNX-Index, UPCoM-Index theo tần suất ngày, tuần, tháng đều có độ trễ dài hạn dương, do đó nhà Cwin800 hàng ngàn khuyến mãi có thể dự báo giá trị tương lai của các chuỗi tỉ suất lợi nhuận này.

TÀI LIỆU THAM KHẢO:

Nguyễn Thị Huyền Mỹ và Trương Đông Lộc. (2022). Ảnh hưởng của đại dịch Covid-19 đến hiệu quả của thị trường chứng khoán Việt Nam. Tạp chí Khoa học Trường Đại học Cần Thơ, 58(6D), 208–216. Sensoy, A. (2013). Generalized Hurst exponent approach to efficiency in MENA markets. Physica A, 392, 5019–5026. Mandelbrot, B. B., & Taqqu, M. S. (1979). Robust R/S analysis of long-run serial correlation. Bulletin of the International Statistical Institute, 48, 59–104. Mandelbrot, B. B. (1975). Limit theorems on the self-normalized bridge range. Zeitschrift für Wahrscheinlichkeitstheorie und Verwandte Gebiete, 31, 271–285. Mandelbrot, B. B., & Wallis, J. R. (1969). Robustness of the rescaled range R/S in the measurement of noncyclic long run statistical dependence. Water Resources Research, 5, 967–988. Eom, C., Choi, S., Oh, G., et al. (2008). Hurst exponent and prediction based on weak-form efficient market hypothesis of stock markets. Physica A, 387, 4630–4636. Cajueiro, D., & Tabak, B. (2004). The Hurst exponent over time: testing the assertion that emerging markets are becoming more efficient. Physica A, 336, 521–537. Hurst, H. E. (1951). Long-term storage capacity of reservoirs. Transactions of the American Society of Engineers, 116, 770–799. Perez-Sienes, L., Grande, M., Losada, J. C., et al. (2023). The Hurst exponent as an indicator to anticipate agricultural commodity prices. Entropy, 25, 579–588. Graves, T., Gramacy, R., Watkins, N., et al. (2017). A brief history of long memory: Hurst, Mandelbrot and the Road to ARFIMA, 1951–1980. Entropy, 19, 437–458. Feller, W. (1951). The asymptotic distribution of the range of sums of independent random variables. The Annals of Mathematical Statistics, 22, 427–432.

Từ khóa:

số mũ Hurst, độ trễ dài hạn, dự báo, chỉ số chứng khoán.