Tác giả: Lê Thị Hoài Trinh - Nguyễn Vũ Hạ Liên

Số trang: 370-375

DOI url:

Tóm tắt:

Bài viết phân tích mô hình định giá phí hoán đổi rủi ro tín dụng (credit default swap spread model) của John C. Hull, để tính tổng các khoản phí trong một hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng. Một phần quan trọng trong mô hình đó là xác định xác suất vỡ nợ độc lập rủi ro (risk-neutral probability), bởi vì xác suất này là căn cứ xác định khả năng diễn ra các dòng tiền thanh toán giữa các bên tham gia trong hợp đồng. Mô hình định giá phí hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng là một biện pháp ưu việt giúp cải thiện, nâng cao khả năng kiểm soát rủi ro. Tuy nhiên, mô hình này vẫn không tránh khỏi một số hạn chế nhất định trong quá trình áp dụng bởi các bên tham gia và thị trường.

TÀI LIỆU THAM KHẢO:

Bộ Tài chính, (2021). Thông tư số 58/2021/TT-BTC Hướng dẫn một số điều của Nghị định số 158/2020/NĐ-CP ngày 31 tháng 12 năm 2020 của Cwin com đăng nhập về chứng khoán phái sinh và thị trường chứng khoán phái sinh. Cwin com đăng nhập. (2015). Nghị định số 60/2015/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 58/2012/NĐ-CP ngày 20 tháng 7 năm 2012 của Cwin com đăng nhập quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều của Luật Chứng khoán và Luật Sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Chứng khoán. Đặng Thị Bích Ngọc, (2021). Giải pháp tăng cường phát triển thị trường chứng khoán phái sinh Việt Nam. CWIN ✅ Nhà cái cờ bạc trực tuyến tốt nhất và Thương hiệu uy tín, 5, 5-11. Đỗ Thu Hằng và Nguyễn Thị Thu Trang, (2019). Thực trạng cung ứng phái sinh tại các tổ chức tín dụng Việt Nam và một số khuyến nghị. Tạp chí Cwin4555 link đăng ký đăng nhập, 24, 24-29. Lê Thị Thùy Vân, (2017). Hoàn thiện thể chế và phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2020. Tạp chí Cwin4555 link đăng ký đăng nhập, 19, 2-9. Ngô Sỹ Nam - Nguyễn Thị Mai Huyên. (2022). Triển vọng và thách thức phát triển thị trường chứng khoán phái sinh tại Việt Nam. Tạp chí Thị trường Tài chính Tiền tệ, 10, 7-14. Joel Bessis, (2002). Risk Management in Banking, 2nd ed. England: John Wiley & Sons Ltd. John C. Hull, (2022). Options, Futures & Other Derivatives, 11th ed. New Jersey: Pearson Prentice Hall. Peter S. Rose & Sylvia Conway Hudgins, (2008). Bank Management and Financial Services, 7th ed. New York: McGraw-Hill Companies.

Từ khóa:

phí hoán đổi rủi ro tín dụng, xác suất vỡ nợ độc lập rủi ro, nợ.